Ngày đăng: 15/10/2015
Chúng tôi lạc quan vào hoạt động kinh doanh của ITD nhờ: (1) Xóa bỏ trích lập dự phòng trả nợ cho công ty QEC; (2) Dòng tiền đến từ các dự án lớn được ký trong năm; (3)Triển vọng tăng trưởng ngành cung cấp các giải pháp thông minh cho mảng hạ tầng giao thông; (4) Doanh thu đến từ mảng kinh doanh mới khi sáp nhập GLT. Năm 2015, kết quả kinh doanh ITD sẽ tương đối khả quan với doanh thu đạt khoảng 540 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế khoảng 30 tỷ đồng tương đương với EPS 2000 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Công ty Cổ phần Công Nghệ Tiên Phong với mức định giá trên cơ sở thận trọng 22.000 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá ~ 36% so với giá 16.200 đồng/cp ngày 15/10/2015.
