Ngày đăng: 22/06/2015
Chúng tôi đánh giá cao năng lực hoạt động trong lĩnh vực du lịch nghỉ dưỡng cao cấp của Ninh Vân Bay, thể hiện qua hiệu quả của dự án đầu tiên Six Senses Ninh Van Bay cũng như dự án Emeralda Ninh Bình bắt đầu được khai thác từ năm 2011. Tuy nhiên, việc đội ngũ quản lý chỉ nắm giữ tỉ lệ cổ phần thấp cũng như thông tin tài chính các dự án quan trọng chưa được công bố đầy đủ là rủi ro đáng chú ý. Do vậy, chúng tôi điều chỉnh giảm 15% so với kết quả từ các định giá cơ bản và cho rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu NVT tại thời điểm hiện tại ở mức6,900 VND. Chúng tôi khuyến nghị MUA cho mực tiêu đầu tư dài hạn đối với cổ phiếu này.
