Ngày đăng: 31/12/2019
Luận điểm đầu tư
Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 12 tháng tới ở mức 65.000 đồng dựa trên những đánh giá tình hình hoạt động của PLX, thế mạnh và nhu cầu thị trường trong những năm tới, cụ thể:
• Petrolimex là doanh nghiệp doanh xăng dầu số 1 Việt Nam với thị phần chiếm hơn 50%, vượt xa đơn vị thứ 2. Công ty đã phát triển được hệ thống cơ sở hạ tầng khép kín từ khâu tồn chứa, vận chuyển, mạng lưới phần phối bán lẻ trên 63 tình thành cả nước.
• Hiệu quả hoạt động vượt trội so với các đơn vị cùng ngành nhờ sở hữu hệ thống cửa hàng bán lẻ trực tiếp (COCOs) và hiệu suất bán hàng rất cao. Trong những năm tới, công ty tiếp tục chiến lược phát triển 80-100 cửa hàng mới mỗi năm và các sản phẩm dịch vụ gia tăng tại các điểm bán lẻ.
• Tình hình tài chính lành mạnh, hiệu quả kinh doanh vượt trội, chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn.
• Nhu cầu tiêu thụ xăng dầu tiếp tục tăng lên cùng với phát triển kinh tế và thu nhập người dân tăng lên, dự báo trung bình trên 4%/năm đến 2025.
• Các dự án đầu tư trong lĩnh vực khí thiên nhiên hóa lỏng, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
