Ngày đăng: 13/04/2023
Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với STB, tuy nhiên điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên mức 33,200 VND/cp dựa trên những luận điểm sau:
Luận điểm đầu tư
- NIM kỳ vọng gia tăng đi cùng với tăng trưởng tín dụng cao.
- Chi phí trích lập dự phòng giảm đáng kể nhờ xử lý xong khoản trái phiếu VAMC.
- Chất lượng tài sản được duy trì lành mạnh.
- Hiệu quả hoạt động được cải thiện đáng kể.
- Nợ xấu có thể gia tăng mạnh trong năm 2023.
