Ngày đăng: 02/12/2022
Khuyến nghị MUA MWG - Giá mục tiêu: 61.300 VND (+39%)
- Chúng tôi khuyến nghị MUA với giá mục tiêu của MWG lên 61.300 đồng/cổ phiếu (+39% tăng giá, sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền). Các yếu tố thúc đẩy giá: (1) Động lực thúc đẩy doanh thu mảng điện tử – điện máy (ICT) qua mô hình supermini và Topzone, (2) Chuỗi Bách Hóa Xanh tối ưu hóa doanh thu trên mỗi cửa hàng, (3) Tìm kiếm cơ hội tăng trưởng thông qua các mô hình kinh doanh mới.
Luận điểm đầu tư
- Gia tăng doanh thu mảng Điện tử - Điện máy (ICT).
- Chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX) tập trung tối ưu hóa doanh thu trên một cửa hàng.
- Tìm kiếm cơ hội tăng trưởng thông qua các mô hình kinh doanh mới.
Rủi ro đầu tư
- Kinh tế Việt Nam phải đối mặt với các yếu tố gây nên áp lực lạm phát có thể ảnh hưởng đến sức mua của người tiêu dùng, đặc biệt là đối với mặt ICT. Bên cạnh đó, chuỗi BHX phục hồi không đúng theo dự tính cũng sẽ là một rủi ro cần chú ý.
