Ngày đăng: 13/02/2020
Nhận định thị trường CW: Áp lực chốt lời gia tăng!
• Thị trường chứng quyền gặp áp lực chốt lời trên diện rộng khi đây đã là phiên thứ 6 liên tiếp số mã T3 có lãi chiếm tới trên 30%, bình quân 5 phiên gần nhất số mã có lãi đạt 48%. Bên cạnh đó, việc thị trường cơ sở chững đà tăng sau nhịp hồi phục là nguyên nhân khiến thị trường chứng quyền giảm điểm. Phiên này, mặc dù số mã cơ sở tăng giảm ở mức trung tính nhưng số chứng quyền giảm điểm dựa theo các cổ phiếu cơ sở lên tới 66%.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 3,92 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 5,26 tỷ đồng. So với phiên trước, khối lượng CW giảm 23,1% và giá trị giao dịch giảm 22,3%. Thanh khoản thị trường thấp hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 20,6% về khối lượng và 25,49% về giá trị. Độ rộng thị trường cho thấy thị trường chịu áp lực chốt lời trên diện rộng khi chỉ có 9 mã tăng, 33 mã giảm và 8 mã tham chiếu. Tỷ lệ các mã tăng chỉ đạt 18% so với mức bình quân 50,6% ở 5 phiên trước đó.
• Thanh khoản thị trường tập trung chủ yếu ở các mã CW có thời gian đáo hạn còn lại từ 70 đến 110 ngày và trên 110, lần lượt chiếm 35% và 36%. Các mã CW dựa theo cổ phiếu VRE, MSN và PNJ lần lượt chiếm 12,1%, 12,1% và 8,6% toàn thị trường.
• Hiện có 6 công ty chứng khoán tham gia phát hành 50 mã CW dựa trên 20 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, HCM là công ty phát hành nhiều nhất với 15 mã CW, tiếp theo là KIS và MBS lần lượt có 12 và 11 mã. Về thanh khoản thị trường, MBS tuy có 11 mã CW song phiên này chiếm tới 33,28% thị trường, tiếp theo là KIS và VND lần lượt chiếm 23% và 18,2%.
• Thị trường cơ sở đang gặp cản kỹ thuật ở vùng 940 – 945 điểm, thị trường chứng quyền có khả năng vẫn gặp áp lực chốt lời trong các phiên sắp tới. Nhà đầu tư nên giữ tỷ trọng CW ở mức thấp, có thể tận dụng các nhịp giảm để cơ cấu sang các mã CW dựa theo cổ phiếu HPG, VPB, HDB,…..
