Ngày đăng: 17/08/2020
Nhận định thị trường CW: Áp lực chốt lời tiếp diễn!
• Thị trường chứng quyền gặp áp lực chốt lời dưới sức ép từ các CW dựa trên cổ phiếu HPG, VNM, VRE và MWG. Đây là những cổ phiếu có số lượng CW chiếm tỷ trọng lớn trên thị trường, trong đó HPG và VNM mặc dù cổ phiếu cơ sở vẫn tăng nhẹ nhưng tỷ suất lợi nhuận bình quân của các CW tương ứng vẫn âm. Như vậy, sau chuỗi tăng kéo dài 6 phiên, thị trường đã gặp áp lực chốt lời trong 3/5 phiên gần đây.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 7,77 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 11,03 tỷ đồng. So với phiên cuối tuần trước, khối lượng CW giảm 10,3% và giá trị giao dịch giảm 8,8%. Thanh khoản thị trường thấp hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 9,6% về khối lượng và 5,9% về giá trị. Độ rộng thị trường nghiêng về bên bán, phiên này có 13 mã CW tăng giá, 53 mã giảm và 16 mã giữ tham chiếu.
• Thanh khoản thị trường chủ yếu tập trung ở nhóm CW có thời gian đáo hạn còn lại từ 70 - 110 ngày và trên 110 ngày, lần lượt chiếm 45% và 29,5%. Thanh khoản tập trung ở các mã tăng chiếm 22,6% và 65% ở các mã giảm. CW dựa theo cổ phiếu HPG và VNM có thanh khoản tốt nhất thị trường, lần lượt chiếm 22,5% và 12,3%.
• Hiện có 6 công ty chứng khoán tham gia phát hành 82 mã CW dựa trên 21 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, KIS là công ty phát hành nhiều nhất với 29 mã CW, tiếp theo là HCM có 25 mã và SSI có 14 mã. Về thanh khoản thị trường, nhóm CW của MBS dẫn đầu thị trường và chiếm 29,5%, SSI ở vị trí thứ 2 đạt 26%, tiếp theo là HCM chiếm 22,3% và KIS Vietnam chiếm 21% (theo số liệu Bloomberg cung cấp).
• Tóm lại, thị trường cơ sở có nhịp hồi tích cực trong phiên chiều nhưng độ rộng của các cổ phiếu chứng quyền chỉ ở mức trung tính. Áp lực chốt lời đã diễn ra ở 2 phiên liên tiếp trong khi thanh khoản vẫn ở mức cao, khả năng thị trường sẽ đi vào phân hóa trong các phiên tới. Hiện một số mã CW dựa theo cổ phiếu VNM, HDB và TCB vẫn tiếp tục duy trì mạnh tăng liên tiếp, nhà đầu tư có thể lựa chọn để cơ cấu danh mục.
