Ngày đăng: 12/10/2020
Nhận định thị trường CW: Giảm trên diện rộng!
• Thị trường chứng quyền giảm trên diện rộng ở phiên đầu tuần dưới sức ép từ các CW chiếm tỷ trọng lớn và dựa trên cổ phiếu như HPG, STB, VNM, VRE, MWG,…Trong khi độ rộng thị trường nghiêng hẳn về bên bán thì thanh khoản thị trường lập kỷ lục mới, các phiên tiếp theo lượng hàng về tài khoản T+3 cũng khá lớn, bình quân khoảng 29,5 tỷ đồng.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 18,23 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 33,99 tỷ đồng. So với phiên cuối tuần trước, khối lượng CW tăng 12,3% và giá trị giao dịch tăng 40,4%. Thanh khoản thị trường cao hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 12,3% về khối lượng và 25% về giá trị. Tỷ lệ các mã tăng chỉ đạt 22,8%, thấp nhất 6 phiên vừa qua, chỉ có 23 mã tăng, 72 mã giảm và 06 mã tham chiếu.
• Thanh khoản thị trường phiên này tập trung ở các mã CW có thời gian đáo hạn còn lại từ 70 ngày trở lên và chiếm 60%. Thanh khoản tập trung ở các mã tăng chiếm 26,6% và 72% ở các mã giảm. CW dựa theo cổ phiếu HPG và TCB có thanh khoản tốt nhất thị trường, lần lượt chiếm 29% và 10,3%.
• Hiện có 5 công ty chứng khoán tham gia phát hành 101 mã CW dựa trên 21 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, KIS là công ty phát hành nhiều nhất với 39 mã CW, tiếp theo là HCM có 25 mã và SSI có 19 mã. Về thanh khoản thị trường, nhóm CW của HCM dẫn đầu thị trường và chiếm 35%, SSI ở vị trí thứ 2 đạt 31,8%, tiếp theo là KIS Vietnam chiếm 18,2% và MBS chiếm 15% (theo số liệu Bloomberg cung cấp).
• Tóm lại, thị trường cơ sở đang gặp áp lực chốt lời sau chuỗi tăng hơn 2 tháng, rủi ro đang tăng lên. Ở thị trường chứng quyền, thanh khoản đang ở vùng cao và đã có dấu hiệu cắt lỗ như trong phiên hôm nay, nguy cơ cắt lỗ vẫn còn tiếp diễn ở các phiên sắp tới khi lượng hàng T+3 về tài khoản. Cơ hội lựa chọn đối với các CW vẫn có tuy vậy rủi ro đang lên cao trong khi lợi nhuận có thể không tương xứng, nhà đầu tư nên thận trọng chưa vội mở thêm vị thế mua mới.
