Ngày đăng: 07/10/2020
Nhận định thị trường CW: Áp lực chốt lời gia tăng?
• Thị trường chứng quyền phân hóa dưới sức ép từ nhóm cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn dựa trên cổ phiếu HPG, STB, FPT, PNJ,….Thanh khoản giảm nhẹ và tập trung ở các mã CW giảm, phiên hôm nay cũng là ngày T+3 của lượng hàng hơn 30 tỷ đồng về tài khoản, với 2 phiên đầu tỷ lệ các mã tăng đạt 52% thì các phiên sắp tới khả năng nhà đầu tư sẽ tiếp tục chốt lời.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 15,88 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 27,55 tỷ đồng. So với phiên hôm qua, khối lượng CW tăng nhẹ 1,8% trong khi giá trị giao dịch giảm 3,4%. Thanh khoản thị trường cao hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 12,6% về khối lượng và 10,7% về giá trị. Tỷ lệ các mã tăng giảm còn 36,6% so với bình quân 52% ở 2 phiên trước, chỉ còn 37 mã tăng, 54 mã giảm và 10 mã giữ tham chiếu.
• Thanh khoản thị trường phiên này tập trung ở các mã CW có thời gian đáo hạn còn lại dưới 40 ngày và trên 110 ngày, lần lượt chiếm 24% và 37%. Thanh khoản tập trung ở các mã tăng chiếm 38,8% và 53,2% ở các mã giảm. CW dựa theo cổ phiếu HPG và STB có thanh khoản tốt nhất thị trường, lần lượt chiếm 27% và 11%.
• Hiện có 5 công ty chứng khoán tham gia phát hành 101 mã CW dựa trên 21 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, KIS là công ty phát hành nhiều nhất với 39 mã CW, tiếp theo là HCM có 25 mã và SSI có 19 mã. Về thanh khoản thị trường, nhóm CW của SSI dẫn đầu thị trường và chiếm 29,1%, HCM ở vị trí thứ 2 đạt 28,5%, tiếp theo là KIS Vietnam chiếm 25,6% và MBS chiếm 16,8% (theo số liệu Bloomberg cung cấp).
• Tóm lại, thị trường chứng quyền đi vào phân hóa, các mã CW mang tính dẫn dắt dựa trên các cổ phiếu như HPG hay STB nhiều khả năng sẽ tiếp tục bị chốt lời. Nhà đầu tư nên thận trọng, đưa danh mục về trạng thái cân bằng.
