Ngày đăng: 29/06/2020
Nhận định thị trường CW: Giảm trên diện rộng!
• Thị trường chứng quyền giảm sang phiên thứ 4 liên tiếp khi chỉ có vẻn vẹn cổ phiếu CTD tăng giá và 20 cổ phiếu còn lại giảm giá. Thanh khoản sụt giảm cũng khiến áp lực cắt lỗ gia tăng, hiện chỉ còn 12 mã CW (16%) ở trạng thái lãi so với phiên chào sàn và gần 80% đang ở trạng thái lỗ.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 7,49 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 8,65 tỷ đồng. So với phiên cuối tuần trước, khối lượng CW tăng 17,5% trong khi giá trị giao dịch giảm 14,3%. Thanh khoản thị trường cao hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 23% về khối lượng nhưng giảm 16,4% về giá trị. Độ rộng thị trường nghi nhận áp lực bán diễn ra trên diện rộng, phiên này chỉ có vẻn vẹn 3 mã tăng giá, trong khi có 66 mã giảm giá và 06 mã giữ tham chiếu.
• Thanh khoản thị trường chủ yếu tập trung ở nhóm CW có thời gian đáo hạn còn lại dưới 40 ngày và trên 110 ngày, lần lượt chiếm 34,2% và 33,1%. Bên cạnh đó, thanh khoản tập trung ở các mã CW tăng chỉ chiếm 6% trong khi ở các mã giảm chiếm tới 92%. CW dựa theo cổ phiếu HPG và VNM có thanh khoản tốt nhất thị trường, lần lượt chiếm 22% và 10%.
• Hiện có 6 công ty chứng khoán tham gia phát hành 75 mã CW dựa trên 21 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, KIS là công ty phát hành nhiều nhất với 32 mã CW, tiếp theo là HCM có 13 mã và SSI có 12 mã. Về thanh khoản thị trường, nhóm CW của KIS dẫn đầu thị trường và chiếm 40,7%, SSI ở vị trí thứ 2 với 22,4%, tiếp theo là MBS chiếm 15,9% và VND chiếm 11,6%.
• Tóm lại, thị trường chứng quyền và thị trường có sở đang có chuỗi điều chỉnh giảm sang phiên thứ 4 và thứ 5 liên tiếp. Điều này đang khiến một số vị thế nắm giữ CW phải đối mặt với áp lực cắt lỗ. Nhà đầu tư nên tuân thủ nguyên tắc bảo toàn vốn, không bình quân giá, giảm tỷ trọng CW,….chiến lược không tham gia giao dịch cũng là cách hạn chế rủi ro lúc này.
