Ngày đăng: 24/09/2020
Nhận định thị trường CW: Chứng quyền MBB ngược dòng thị trường!
• Thị trường chứng quyền gặp áp lực chốt lời trên diện rộng sau chuỗi tăng ¾ phiên vừa qua với thanh khoản liên tiếp lập kỷ lục mới. Phiên này bình quân cứ 1 cổ phiếu cơ sở tăng lại có 3 cổ phiếu giảm, nhà đầu tư tranh thủ chốt lời khiến thanh khoản tiếp tục đẩy lên mức cao mới. Ngược dòng thị trường hôm nay thuộc về các mã CW dựa trên cổ phiếu MBB, mức tăng bình quân đạt 61,94% so với 2,08% ở cổ phiếu cơ sở.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 14,98 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 25,41 tỷ đồng. So với phiên hôm qua, khối lượng CW tăng 6% và giá trị giao dịch tăng 13%. Thanh khoản thị trường cao hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 23,7% về khối lượng và 32,4% về giá trị. Tỷ lệ các mã tăng giảm còn 18,4%, chỉ có 19 mã tăng, trong khi có tới 77 mã giảm và 07 mã tham chiếu.
• Thanh khoản thị trường chủ yếu tập trung ở nhóm CW có thời gian đáo hạn còn lại từ dưới 40 ngày và trên 110 ngày, lần lượt chiếm 32,8% và 39,2%. Thanh khoản tập trung ở các mã tăng chỉ chiếm 10,4% và 87,2% ở các mã giảm. CW dựa theo cổ phiếu HPG và VNM có thanh khoản tốt nhất thị trường, lần lượt chiếm 31% và 15%.
• Hiện có 6 công ty chứng khoán tham gia phát hành 103 mã CW dựa trên 21 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, KIS là công ty phát hành nhiều nhất với 37 mã CW, tiếp theo là HCM có 25 mã và SSI có 19 mã. Về thanh khoản thị trường, nhóm CW của HCM dẫn đầu thị trường và chiếm 38,1%, SSI ở vị trí thứ 2 đạt 20,3%, tiếp theo là MBS chiếm 18,6% và KIS Vietnam chiếm 18% (theo số liệu Bloomberg cung cấp).
• Tóm lại, áp lực chốt lời có thể còn tiếp diễn trong các phiên tới khi ¾ phiên trước thị trường chứng quyền đã tăng trên diện rộng và thanh khoản liên tiếp lập đỉnh cao mới. Nhà đầu tư nên thận trọng khi mở các vị thế mua mới, ưu tiên quản lý rủi ro danh mục, đưa tỷ trọng về trạng thái cân bằng giữa tiền mặt và CW.
