Ngày đăng: 20/07/2016
Chúng tôi khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa (BHS) với mức định giá trên cơ sở thận trọng 25.900 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá ~33% so với 19.400 đồng/cp ngày 19/07/2016 trên cở sở:
• Vị thế vững mạnh của BHS so với các doanh nghiệp cùng ngành.
• Thành công từ Chiến lược M&A giúp hoạt động kinh doanh của BHS tăng trưởng bền vững.
• El Nino cực đại trong lịch sử (2015-2016) là cơ hội để ngành đường đạt kết quả kinh doanh tích cực.
• Phát hành trái phiếu là bước đi chiến lược giúp cho cấu trúc tài chính của BHS an toàn hơn và tránh được rủi ro trên thị trường.
• Hoạt động đầu tư sẽ mang lại dòng tiền cho BHS trong những năm tới.
• Triển vọng kinh doanh tích cực trong niên độ 2015-2016.
