Ngày đăng: 05/05/2020
KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN Q2 GIẢM MẠNH DO COVID-19
Luận điểm đầu tư
Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu DRC của CTCP Cao su Đà Nẵng với giá mục tiêu 22.200 đồng/cổ phiếu trên cơ sở (i) nhu cầu sử dụng lốp radial ngày càng tăng trong tương lai, (ii) chi phí nguyên vật liệu đầu vào duy trì ở mức thấp, (iii) Nhà máy Radial GĐ1 không còn trích khấu hao từ 2021, và (iv) cạnh tranh với Trung Quốc giảm trong ngắn hạn do tác động từ dịch Covid-19. Giá mục tiêu được xác định dựa trên kết hợp 2 phương pháp so sánh P/E và EV/EBITDA.
