Ngày đăng: 15/07/2022
Thông tin cập nhật:
- Trong Quý 1 2022, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 640 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ (svck) và 29% so với Q42021; lợi nhuận sau thuế 76,3 tỷ đồng, tăng 9%. So với kế hoạch năm đã đề ra, doanh nghiệp thực hiện được 25% mục tiêu doanh thu lẫn lợi nhuận. STK đã tăng nhận lượng đơn hàng sợi tái chế trong Q12022 với doanh số và doanh thu của sợi tái chế lần lượt tăng 81% và 78% so với quý 4/2021 và tỷ lệ sợi tái chế trong quý đầu tiên của năm đạt 51%.
Quan điểm đầu tư:
- Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu STK dựa trên: (1) Triển vọng ngành dệt may rất tích cực khi được hưởng lợi từ các hiệp định thương mại và biện pháp Chống bán phá giá đối với các sản phẩm sợi nhập khẩu (2) Tiềm năng của mảng sợi tái chế sẽ là động lực thúc đẩy doanh thu trong dài hạn. (3) Mở rộng sản xuất với nhà máy Unitex, nâng gấp đôi công suất vào 2025.
Rủi ro đầu tư:
- Tình hình lạm phát tăng cao trên thế giới cùng rủi ro suy thoái có thể khiến sức mua những mặt hàng không thiết yếu như quần áo, thơi trang bị ảnh hưởng.
Định giá:
- Dựa vào phương pháp chiết khấu dòng tiền và giả định về tiềm năng của sợi tái chế trong tương lai, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu STK với mức giá mục tiêu 60,200 VND (+17.2%).
