Quay lại

Ngày đăng: 03/10/2016

Diễn biến TT quốc tế:

Thông tin quan trọng nhất trong tuần qua là kết quả cuộc họp của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC), qua đó tổ chức này đã có sự đồng thuận để tiến tới thỏa thuận cắt giảm sản lượng trong thời gian tới. Kết quả này đã giúp giá dầu hồi phục tích cực và đóng vai trò hỗ trợ các chỉ số chứng khoán Thế Giới duy trì xu thế tăng điểm. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, hợp đồng dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 11 trên sàn Nymex tăng 41 xu (tương ứng 0,9%) lên 48,24 USD/thùng, qua đó nâng tổng mức tăng trong tháng lên 7,9%. Dù vậy, giá dầu WTI vẫn giảm gần 0,2% trong quý 3/2016. Hôm thứ Sáu, dữ liệu từ Baker Hughes cho thấy số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động tại Mỹ tiến 7 giàn lên 425 giàn, qua đó đánh dấu tuần leo dốc thứ 13 trong 14 tuần vừa qua. Chúng tôi cho rằng, giá dầu có thể tiếp tục tăng lên vùng 50 usd/thùng và qua đó hỗ trợ tích cực cho các chỉ số tài chính toàn cầu trong những tuần đầu tháng 10.

Deutsche Bank - ngân hàng lớn nhất của Đức - gần như đã được thảo thuận nộp phạt 5,4 tỷ USD với giới chức Mỹ - thấp hơn nhiều so với khoản phạt 14 tỷ USD mà Bộ Tư pháp Mỹ đưa ra trước đó, xoa dịu lo ngại về khả năng của ngân hàng này. Đây là thông tin tích cực đối với các thị trường tài chính Thế Giới sau những phiên giảm điểm liên tiếp, đặc biệt là nhóm cổ phiếu tài chính ngân hàng với lo ngại về một sự đổ vỡ có thể xẩy ra khi Deutsche Bank được ví như một leman brother thứ 2. Dường như ngay lập tức các chỉ số chứng khoán đã có những phản ứng tích cực, cụ thể:

Phố Wall leo dốc trong ngày thứ Sáu nhờ đà nhảy vọt của cổ phiếu Deutsche Bank và nhóm cổ phiếu tài chính sau khi mối lo lắng về tình trạng của ngân hàng Deutsche Bank bắt đầu phai nhạt. Cổ phiếu Deutsche Bank nhảy vọt 14% sau khi trượt xuống mức thấp kỷ lục. Trong phiên thứ Sáu, nhóm cổ phiếu ngân hàng đã nhấc bổng S&P 500. Cụ thể, cổ phiếu Bank of America cùng với Citigroup đồng loạt leo dốc hơn 3% và cổ phiếu JPMorgan tăng 1,4%. Bên cạnh đó, cổ phiếu Goldman Sachs tăng 1,5% và tác động tích cực nhất đến Dow Jones. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, chỉ số Dow Jones tăng 164,7 điểm (tương ứng 0,91%) lên 18.308,15 điểm, chỉ số S&P 500 tăng 17,14 điểm (tương ứng 0,8%) lên 2.168,27 điểm và chỉ số Nasdaq Composite tăng 42,85 điểm (tương ứng 0,81%) lên 5.312 điểm.

Giá vàng có diễn biến giảm trong tuần khi thị trường chứng khoán hồi phục. Giá vàng giao tháng 12/2016 trên sàn Comex giảm 0,7% xuống 1.317,1 USD/ounce.

Ngày 1/10, Nhân dân tệ (NDT) của Trung Quốc đã chính thức gia nhập giỏ tiền tệ quốc tế (SDR) của IMF. Như vậy, NDT sẽ cùng với USD, euro, yên và bảng Anh nằm trong giỏ Quyền rút vốn đặt biệt (SDR) của IMF. Sự kiện này đánh dấu lần đầu tiên một đồng tiền mới được đưa vào SDR kể từ khi đồng euro được thêm vào SDR năm 1999. “Việc đưa NDT vào SDR là một dấu mốc quan trọng trong quá trình quốc tế hóa của đồng tiền này và là sự khẳng định cho thành công về phát triển kinh tế của Trung Quốc cũng như kết quả của việc cải cách và mở cửa lĩnh vực tài chính của nước này", Ngân hàng trung ương Trung Quốc (PBOC) cho biết.

Diễn biến thị trường trong nước

Sắc xanh tiếp tục được nối dài trên các chỉ số thị trường trong tuần qua. Cụ thể, VN-Index kết thúc tuần tăng 1,73% lên 685,73 điểm; trong khi HNX-Index đóng cửa tuần tăng 2,02% lên mức 85 điểm. Thanh khoản thị trường trên hai sàn diễn biến trái chiều. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trung bình phiên trên sàn HOSE đạt 106,2 triệu đơn vị/phiên giảm 3,74% so với tuần giao dịch trước; sàn HNX đạt hơn 35,7 triệu cổ phiếu/phiên tăng 1,71%.

Tuần qua là tuần tăng điểm thứ 2 liên tiếp của các chỉ số và điểm nhấn lớn nhất đó chính là sự bứt phá ngoạn mục của Vnindex khi vượt đỉnh cũ 680 điểm. Diễn biến chính trong tuần ghi nhận áp lực chốt lời gia tăng khi các chỉ số ngày càng tiên lên các ngưỡng cao mới, nhưng nhờ giao dịch khả quan của nhóm cổ phiếu Large Cap đã giúp sắc xanh tiếp tục được nối dài trên thị trường, Trong đó, sự hồi phục của nhóm cổ phiếu Ngân hàng là lực đỡ quan trọng giúp chỉ số VN-Index bứt phá thành công khỏi mốc 680 điểm.

Nhóm cổ phiếu Bluechip vẫn tâm điểm của dòng tiền trong tuần qua, có thể kể đến như BVH, HPG, VNM, VIC, FPT, VCB, BID, CTG, ACB, SSI, HCM, VND, GAS, PVD, PVS… Sự tăng giá của nhóm cổ phiếu này là động lực chính cho diễn biến tăng điểm ấn tượng của thị trường 2 tuần qua. Chúng tôi cũng nhận thấy sự lan toà của dòng tiền sang các nhóm cổ phiếu midcap trong đó nổi bật lên là các cổ phiếu có tính cơ bản và dự báo kết quả kinh doanh tích cực trong quý 3, mặc dù vậy vai trò của nhóm midcap chưa thực sự nổi bật do hiện tượng phân hoá mạnh đang diễn ra.

Sau 4 phiên tăng điểm đầu tuần thì trong phiên cuối tuần áp lực nguồn cung gia tăng đã thể hiện rõ nét hơn khi các chỉ số có sự điều chỉnh giảm trở lại khi hoạt động chốt lời diễn ra phổ biến. Trong đó, các cổ phiếu bluechip dẫn dắt như nêu trên phần lớn đóng cửa giảm điểm trong phiên cuối tuần. Điểm tích cực trong tuần qua còn ghi nhận sự gia tăng của yếu tố thanh khoản về cuối tuần, cho thấy trạng thái tích cực của dòng tiền, hoạt động mua bán diễn ra xôi động cho thấy sự trở lại của nhà đầu tư sau thời gian lo ngại FED tăng lãi suất và Nước ngoài bán ròng.

Khối ngoại giảm mạnh giao dịch trong tuần vừa qua, tính chung cả tuần họ chỉ bán ròng hơn 10 tỷ đồng trên cả hai sàn. Trong đó, họ bán ròng trên HOSE với 50,25 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 40,03 tỷ đồng. Trên HOSE, lực bán ròng tập trung mạnh nhất là ở HPG với 79,67 tỷ đồng; tiếp theo là HSG với 50 tỷ đồng, KBC với 34,47 tỷ đồng, CTD với 24,35 tỷ đồng… Về phía mua ròng là các mã như BVH với gần 63,5 tỷ đồng, tiếp theo là VCB với 54 tỷ đồng, SSI với 43,7 tỷ đồng...Trên sàn HNX, giá trị mua ròng mạnh của khối ngoại tập trung chủ yếu ở PVS với 20,6 tỷ đồng, DBC với 4,5 tỷ đồng và VKC với 4,2 tỷ đồng; ngược lại bán ròng chủ yếu ở IVS và SHB với 3,67 tỷ và 3,28 tỷ đồng.

Thực tế này cho thấy giao dịch của khối ngoại đã trở lại bình thường và không còn bán ròng lớn tạo áp lực lên thị trường như các tuần trước đó, một điểm đáng chú ý là họ mua ròng tích cực trong 2 phiên cuối tuần khi nhiều cổ phiếu Bluechip điều chỉnh, chúng tôi báo giao dịch của khối ngoại có thể là một trong những yếu tố hỗ trợ thị trường trong tháng 10 với hoạt động mua ròng trở lại.

Về mặt kỹ thuật:

VN-Index đã vượt đỉnh 680 điểm để lập đỉnh cao mới trong nhiều năm trở lại đây khi đạt mức 685,73 điểm, đây là tín hiệu tích cực cho xu hướng thị trường trong trung hạn. Thanh khoản duy trì mức trung bình 10 phiên gần nhất cho thấy tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đối với xu hướng tăng điểm của thị trường. Mặc dù thị trường có sự giảm điểm nhẹ trong phiên cuối tuần do áp lực chốt lời gia tăng sau khi VN-Index chạm vào vùng 690 điểm, tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật như MACD, RSI, ADX, Stochastic vẫn tiếp tục cho tín hiệu tích cực. 

Chúng tôi dự báo nhiều khả năng Vnindex có thể retest lại ngưỡng 680 điểm trong những phiên đầu tuần tới nhằm hấp thụ lượng cung chốt lời ngắn hạn, và tăng điểm trở lại trong các phiên cuối tuần. Với dự báo đó thì kịch bản tuần tới của thị trường sẽ thiên về giằng co tích luỹ trong vùng 680-695 điểm.

Chiến lược giao dịch tuần tới: nắm giữ CP cơ bản tốt, có thể gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trở lại khi thị trường điều chỉnh chạm mốc hỗ trợ 680 điểm. sau khi đã chốt lời thành công trong tuần trước.

Tháng 10 cũng là thời điểm công bố kết quả kinh doanh quý III của các công ty niêm yết. Với những yếu tố biến động có lợi cho giá cả các nguyên vật liệu cơ bản từ đầu năm đến nay, các công ty trong các lĩnh vực vật liệu xây dựng, sắt thép, nhựa, cao su, hóa chất cơ bản... sẽ tiếp tục có kết quả kinh doanh khả quan trong quý III này. Bên cạnh đó, cổ phiếu của các doanh nghiệp lắp ráp, thương mại ô tô cũng đáng lưu ý.

Đối với các hoạt động giải ngân mới có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh tập trung vào các cổ phiếu: (1) Cơ bản tốt và có KQKD Q3 dự kiến tích cực, (2). Có thông tin hỗ trợ mạnh; (3) Đang trong xu hướng tăng và thu hút được dòng tiền; (4) Đang bị định giá thấp.
DANH MỤC THEO DÕI

 

TRẠNG THÁI
MÃ CK
VÙNG GIÁ MUA
GIÁ MỤC TIÊU
ĐIỂM DỪNG
LN KỲ VỌNG
THỜI GIAN
Mua vào
VNM
130-135
156
<120
>10%
6 tháng
Nắm giữ
HPG
40-42
55-60
<38
>30%
6 tháng
Nắm giữ
VNS
31-34
40
<28
>20%
6 tháng
Nắm giữ
FPT
40+/-
48
<38
>15%
6 tháng
Nắm giữ
FCN
19.5-20.5
28
<20
>30%
3 tháng
Mua vào
SCR
9.3-9.7
13
<9.2
>27%
3 tháng
Nắm giữ
KDC
27-32
45-50
<25
>20%
6 tháng
Nắm giữ
BCC
16-17
22
<15
>25%
© Copyrights 2000 - 2022 MBS, thành viên của Tập đoàn MB
Về đầu trang