Bản tin phái sinh 02/11/2020 - Tác động từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ!

Ngày đăng: 02/11/2020

Nhận định chỉ số VN30: Tác động từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ!

• Xu hướng giảm giá của thị trường đã được hạ nhiệt trong phiên giao dịch cuối tuần, với 4 HĐTL ghi nhận mức tăng từ 4,2 điểm đến 9,2 điểm, trong khi chỉ số cơ sở tăng 5,87 điểm. Tuy nhiên basis của các hợp đồng có diễn biến phân hóa vào cuối phiên giao dịch hôm nay. Cụ thể, basis của VN30F2011 tăng lên +4,05 điểm, còn basis hợp đồng VN30F2012 tiếp tục ở mức -1,05 điểm vào cuối phiên giao dịch hôm nay. Tính chung cả tuần, chỉ số VN30F1M giảm 4,11% và chỉ số VN30 giảm 4,06%, đây là tuần giảm đầu tiên sau khi tăng 6 tuần liên tiếp của các chỉ số.
• Thanh khoản thị trường phái sinh tuần vừa qua tăng 59,72% so với tuần trước đó đạt tổng 922.501 hợp đồng. KLGD trung bình phiên tăng từ 115.517 hợp đồng/phiên lên 184.500 hợp đồng/phiên. Khối lượng mở (OI) cuối tuần này tăng 10,46% so với cuối tuần trước đạt 39.191 hợp đồng toàn thị trường, trong đó OI hợp đồng VN30F1M là 37.670 hợp đồng, các hợp đồng còn lại có OI lần lượt là 1.106; 325; 90 hợp đồng.
• Diễn biến thị trường tuần qua kém tích cực khi chịu áp lực chốt lời mạnh của các Bluechips. Nhóm cổ phiếu ngân hàng (TCB, MBB, CTG, VPB,…) VinGroup (VHM, VRE), cùng với VNM, MSN, HPG,…đồng loạt giảm mạnh và là tác động chính khiến VN30-Index mất mốc 900 điểm. Dù vậy, đà giảm của thị trường diễn ra với sự tập trung vào nhóm bluechips, nhiều nhóm cổ phiếu như bất động sản, ngân hàng, dầu khí, hàng không…gần như không có nhiều biến động trong những phiên vừa qua. Thanh khoản thị trường tiếp tục duy trì ở mức cao với giá trị khớp lệnh bình quân đạt 7.300 tỷ đồng/phiên. Tuy nhiên, giao dịch khối ngoại vẫn là điểm trừ khi tiếp tục bán ròng mạnh với giá trị gần 2.000 tỷ đồng.
• Về kỹ thuật, chỉ số VN30 đã không thể bứt phá khu vực kháng cự 950 điểm và đã tạo một nhịp chỉnh khá sâu trong tuần qua. Tâm điểm của thị trường trong tuần tới chắc chắn là cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào thứ 3, kịch bản của thị trường chứng khoán thế giới cũng sẽ được định hình lại trong 4 năm tới tùy thuộc vào ai là người thắng cử. Cuộc bầu cử năm nay thậm chí có thể tạo ra sự hỗn loạn trên thị trường nhiều hơn bình thường do có thể có sự chậm trễ liên quan đến Covid-19 trong quá trình kiểm phiếu. Tuy nhiên, nhìn từ cuối tháng 3 cho tới nay, xu hướng tăng của thị trường vẫn còn tiếp diễn chừng nào khu vực 875 – 880 điểm còn được giữ vững để không vi phạm trendline tăng giá. Trong ngắn hạn, nhịp điều chỉnh có thể còn tiếp diễn, đan xen trong nhịp giảm vẫn có những nhịp phục hồi mang tính kỹ thuật. Khu vực 875 - 895 điểm có thể là vùng cân bằng trong nhịp điều chỉnh hiện tại.
• Áp lực chốt lời đã đè nặng lên tâm lý của phần đông nhà đầu tư, điều này được thể hiện khi mức chênh lệnh (basis) giữa thị trường cơ sở và thị trường phái sinh đã bị thu hẹp từ mức dương gần 10 điểm chỉ còn (+4,05 điểm). Do basis đã đươc thu hẹp nên chiến lược giao dịch trong ngắn hạn và trung hạn nên tiếp tục giữ các vị thế Short và nâng dần các điểm Stoploss theo nhịp hồi phục của chỉ số. Mục tiêu kỳ vọng ngắn hạn của thị trường vẫn là vùng giá 856 - 864 điểm trên chỉ phái sinh VN30F1M. Điểm Stoploss quản trị rủi ro nâng dần lên tại vùng 900 -905 điểm.
• Chiến lược giao dịch trong ngày: Chiến lược bám theo xu hướng trong ngắn hạn vẫn là canh Long trong các nhịp điều chỉnh với hỗ trợ của chỉ số phái sinh là 930-934 điểm với tầm nhìn mục tiêu tới khu vực 941- 945 điểm và quản trị rủi ro tại khu vực 928 điểm. Trong khi đó, canh Short lướt ngắn hạn trong phiên ở các nhịp giá tiếp cận kháng cự quanh 945 điểm.
• Chiến lược giao dịch ngắn hạn: Tiếp tục nắm giữ vị thế Short và canh Short tích lũy trong các nhịp phục hồi, mục tiêu giá hướng tới 856 - 864 điểm.