Quay lại

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu SZC

CTCK Bảo Việt (BVSC)

BVSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2023 của CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC – sàn HOSE) lần lượt là 846 tỷ đồng (giảm 1,6% so với năm ngoái) và 244 tỷ đồng (tăng 23,6%). Doanh thu giảm chủ yếu từ mảng cho thuê bất động sản khu công nghiệp.

Trong năm 2023, SZC dự kiến sẽ ghi nhận phần doanh thu từ giai đoạn 1 của KDC Sonadezi Hữu Phước. Sự đóng góp thêm mảng bất động sản dân dụng và biên gộp về mức bình thường của mảng khu công nghiệp giúp lợi nhuận sau thuế năm 2023 tăng trưởng so với năm 2022.

Chúng tôi đánh giá cao tiềm năng dài hạn của SZC: khi triển vọng chung ở Bà Rịa Vũng Tàu vẫn còn rất lớn với nhiều dự án trọng điểm quốc gia đang và chuẩn bị triển khai;

Bên cạnh đó, quỹ đất lớn để phát triển khu công nghiệp với giá cho thuê ngày càng gia tăng; và quỹ đất khu đô thị lớn với giá vốn thấp, mặc dù hoạt động của SZC vẫn còn tồn tại những rủi ro trong công tác điều hành.

Chúng tôi cho rằng sự sụt giảm nhanh giá cổ phiếu mở ra cơ hội tích lũy tốt hơn cho nhà đầu tư. Với định giá thận trọng theo 3 phương pháp, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với SZC trong trung và dài hạn với giá mục tiêu 39.566 đồng/CP, tương ứng upside 19,9% so với giá đóng cửa ngày 18/7/2023.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu KBC, NTC, SIP

CTCK MB (MBS)

Năm 2023, chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của nhóm ngành bất động sản khu công nghiệp sẽ suy giảm bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả chi phí lãi vay tăng. Do đặc thù phát triển nhiều dự án cùng lúc nên trong thời gian qua nhiều nhà phát triển cơ sở hạ tầng khu công nghiệp đã huy động vốn lớn. Chi phí vay tăng trong bối cảnh lãi suất vay cao như hiện nay sẽ khiến tăng trưởng lợi nhuận suy giảm.

Do vậy, triển vọng đầu tư cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp trong năm nay sẽ tập trung vào doanh nghiệp có: (1) Quỹ đất sạch đảm bảo cho thuê trong dài hạn, vị trí thuận lợi, được đầu tư cơ sở hạ tầng giao thông; (2) Tình hình tài chính lành mạnh, vay nợ thấp. Trên cơ sở đó, chúng tôi khuyến nghị cổ phiếu như: KBC, NTC, SIP.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu GAS

CTCK SSI (SSI)

Cổ phiếu GAS của Tổng công ty Khí Việt Nam - CTCP đang giao dịch với P/E 2024F là 15,5x.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu GAS và nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 106.000 đồng/cổ phiếu (từ 103.000 đồng/cổ phiếu), dựa trên EPS năm 2024 (từ EPS 2023) và P/E mục tiêu 1 năm không đổi là 16,5x.

Các rủi ro tăng/giảm chính đối với khuyến nghị của chúng tôi bao gồm: sản lượng tiêu thụ khí khô cao hơn/thấp hơn dự kiến; và giá nhiên liệu cao hơn/thấp hơn dự kiến.

Others

View More
© Copyrights 2000 - 2021 MBS, a member of MB Group
Về đầu trang