Phân tích Cổ phiếu

Ngày đăng: 22/06/2015

Trong báo cáo nhanh Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID), Chúng tôi dự phóng năm 2015 BID sẽ đạt lợi nhuận trước thuế là 6.728 tỷ đồng, tương đương với EPS là 1.698đ, P/E dự phóng 9,3x. BID vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2014 rất khả quan với tăng trưởng tín dụng lên đến 18,9%, tỷ lệ nợ xấu đạt 1,8%, và EPS đạt 1.700đ. Chúng tôi đánh giá KHẢ QUAN đối với triển vọng tăng trưởng của BID dựa vào 4 tiêu điểm sau (1) Nguồn thu từ tín dụng tăng nhờ tăng trưởng tín dụng tốt và NIM tăng so với năm 2014, (2) Chúng tôi dự phóng chi phí dự phòng rủi ro của BID sẽ giảm mạnh trong những năm tới, (3) BID có chất lượng tài sản minh bạch hơn so với trung bình ngành, (4) Ngành ngân hàng đã có nhiều tín hiệu hồi phục tích cực.