Phân tích Cổ phiếu

Ngày đăng: 14/04/2016

– PXS là một trong ba nhà thầu chính, có thể tham gia và thực hiện các gói thầu EPCI cho các công trình xây lắp dầu khí trên biển (Offshore), hai đơn vị khác là PTSC M&C và Xí nghiệp Xây lắp Dầu khí của VietsovPetro. Trong bối cảnh dịch vụ dầu khí trong nước gặp nhiều khó khăn chỉ những Công ty linh hoạt chuyển đổi hình thức kinh doanh sang những thị trường mới bao gồm các dịch vụ trên bờ (Onshore), hoạt động mở rộng ra thị trường nước ngoài… để tăng doanh thu, sẽ là những Công ty có kết quả kinh doanh khả quan, giảm bớt sự phụ thuộc vào tác động của chu kỳ giá dầu thấp.
– Hành động: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 15.800 VND, upside 20,61%.
– Rủi ro: Vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro khi các chủ đầu tư tại thượng nguồn vẫn tiếp tục yêu cầu giảm giá (năm 2015 đã giảm tư 25%-28%), cắt giảm khối lượng công việc mới.