Ngày đăng: 26/11/2020
Nhận định thị trường CW: Tâm lý thận trọng!
• Thị trường chứng quyền tỏ ra thận trọng bất chấp thị trường cơ sở vượt đỉnh tâm lý thành công và độ rộng ở rổ Vn30 cũng như nhóm cổ phiếu chứng quyền cũng rất tích cực. Lực cản đến từ nhóm CW dựa trên các cổ phiếu như HPG, VNM, FPT, … bên cạnh đó, thanh khoản thị trường cũng sụt giảm mạnh.
• Dừng lúc đóng cửa, đã có hơn 25,37 triệu chứng quyền được chuyển nhượng thành công với giá trị giao dịch đạt khoảng 58,87 tỷ đồng. So với phiên hôm qua, khối lượng CW giảm 23,6% và giá trị giao dịch giảm 31,6%. Thanh khoản thị trường thấp hơn so với bình quân 5 phiên trước đó 20,8% về khối lượng và 22,7% về giá trị. Tỷ lệ các mã tăng còn 33,6% từ mức 49 ở phiên ngày hôm qua, chỉ còn 42 mã tăng, trong khi có tới 74 mã giảm và 09 mã tham chiếu.
• Thanh khoản thị trường phiên này tập trung ở các mã CW có thời gian đáo hạn còn lại từ 70 ngày trở lên và chiếm 79,5%. Thanh khoản tập trung ở các mã tăng chiếm 36,7% và 59,3% ở các mã giảm. CW dựa theo cổ phiếu HPG và VHM có thanh khoản tốt nhất thị trường, lần lượt chiếm 31,2% và 10,3%.
• Hiện có 8 công ty chứng khoán tham gia phát hành 125 mã CW dựa trên 23 mã cổ phiếu cơ sở. Về số lượng, KIS Vietnam là công ty phát hành nhiều nhất với 44 mã CW, tiếp theo là HCM có 28 mã và SSI có 23 mã. Về thanh khoản thị trường, nhóm CW của HCM dẫn đầu thị trường và chiếm 33%, ở vị trí thứ 2 là KIS Vietnam đạt 30,5%, tiếp theo là SSI chiếm 25,3% và MBS chiếm 4,5% (theo số liệu Bloomberg cung cấp).
• Tóm lại, thị trường cơ sở có phiên vượt đỉnh tâm lý thành công, bên cạnh đó độ rộng ở nhóm cổ phiếu Vn30 cũng như nhóm cổ phiếu chứng quyền cũng rất tích cực. Thị trường chứng quyền tỏ ra thận trọng dưới sức ép chủ yếu đến từ nhóm CW dựa trên cổ phiếu HPG. Do vậy, nhà đầu tư có thể cơ cấu danh mục sang nhóm CW dựa trên các cổ phiếu ngân hàng, bán lẻ,…hoặc dựa trên các cổ phiếu như REE, VJC,…..
